Il Consiglio federale \u00e8 incaricato di proporre una modifica del sistema di imposizione degli utili derivanti dalle partecipazioni dei collaboratori nelle start up. L\u2019obiettivo della modifica \u00e8 promuovere l\u2019innovazione e rendere la Svizzera pi\u00f9 competitiva rispetto ai sistemi vigenti all\u2019estero, creando cos\u00ec posti di lavoro in Svizzera. Il Consiglio federale \u00e8 invitato a proporre le misure alternative indicate di seguito.
\u00a0
La questione del trattamento fiscale degli utili realizzati dai collaboratori \u00e8 diventata recentemente molto problematica a seguito di una modifica della prassi entrata in vigore il 1\u00b0\u00a0gennaio 2021.
\u00a0
Per l\u2019assunzione di un rischio cos\u00ec elevato in queste imprese innovative, i fondatori e gli investitori privati vengono ricompensati con un utile in capitale privato, non soggetto a contributi sociali. Per contro, a seguito della modifica della prassi i collaboratori delle start up vengono esclusi da qualsiasi vantaggio fiscale corrispondente. Se la start up ha successo e le partecipazioni vengono rivendute, l\u2019intero utile realizzato sulle azioni viene de facto considerato come stipendio. Ne risulta un\u2019imposizione fiscale che spesso si attesta sul 40\u201345\u00a0per cento, che aumenta peraltro l\u2019onere fiscale sugli altri redditi del collaboratore attraverso la progressione dell\u2019imposta. A ci\u00f2 si aggiunge il prelievo dei contributi sociali. Spesso l\u2019onere fiscale finisce dunque per erodere quasi la met\u00e0 dell\u2019utile realizzato.
\u00a0
Questa soluzione consente ai collaboratori che si assumono un vero e proprio rischio imprenditoriale investendo in start up di beneficiare di un regime identico a quello applicabile ai fondatori in caso di utili provenienti dalle partecipazioni dei collaboratori, o quantomeno di beneficiare di un regime privilegiato come quello gi\u00e0 noto in caso di prestazione in capitale legata alla previdenza.
Il Consiglio federale fa osservare innanzitutto che la modifica della prassi menzionata nella mozione non ha comportato alcun peggioramento per l\u2019imposizione delle partecipazioni dei collaboratori. Di fatto la prassi attuale non \u00e8 stata modificata, bens\u00ec precisata. Sulla base di tale precisazione e secondo quanto espressamente indicato nella circolare n. 37 dell\u2019Amministrazione federale delle contribuzioni, a partire dal 1\u00b0 gennaio 2021 i diritti di partecipazione acquisiti nell\u2019ambito della costituzione di un\u2019impresa (le quote dei fondatori) non sono considerati partecipazioni dei collaboratori, neanche nel caso in cui i loro detentori vengano assunti successivamente. All\u2019atto dell\u2019assegnazione, quindi, il valore di una quota dei fondatori non \u00e8 calcolato come reddito da attivit\u00e0 lucrativa. In caso di alienazione di tale quota, l\u2019eventuale utile in capitale privato \u00e8 esente dall\u2019imposta. Questa precisazione \u00e8 stata effettuata a seguito dell\u2019adozione, da parte del Parlamento, della mozione 17.3261 \u00abImposizione fiscale concorrenziale delle start-up, comprese le loro partecipazioni di collaboratore\u00bb.
L\u2019autore della mozione richiede l\u2019introduzione di un trattamento fiscale privilegiato per le partecipazioni dei collaboratori all\u2019interno delle start-up. Come gi\u00e0 esposto dal Consiglio federale nel 2017 in risposta alla suddetta mozione, l\u2019introduzione di norme particolari per singoli tipi aziendali sarebbe problematica nell\u2019ottica del principio dell\u2019uguaglianza giuridica e provocherebbe difficolt\u00e0 di delimitazione e incertezza del diritto. L\u2019introduzione di un trattamento fiscale particolare per determinate forme di retribuzione pu\u00f2 inoltre comportare distorsioni, dato che inciterebbe le imprese a cambiare la loro politica salariale in vista di un\u2019ottimizzazione fiscale.
Nel contesto in esame occorre distinguere tra i diritti di partecipazione summenzionati, acquisiti nell\u2019ambito della costituzione di un\u2019impresa (le quote dei fondatori), e quelli assegnati dal datore di lavoro a un collaboratore sulla base di un contratto (le partecipazioni dei collaboratori).
Le partecipazioni dei collaboratori vengono assegnate agli stessi nel quadro di un rapporto di lavoro, e quindi sulla base di un contratto di lavoro. All\u2019atto dell\u2019assegnazione tali partecipazioni vengono quindi considerate come stipendio e costituiscono un reddito imponibile da attivit\u00e0 lucrativa, il cui ammontare \u00e8 determinato sulla base del valore venale della partecipazione stessa. Nel caso di un\u2019impresa non quotata in borsa, il valore della partecipazione viene determinato mediante una formula appropriata e riconosciuta dal datore di lavoro (in questi casi si parla di \u00abvalore matematico\u00bb). Considerare tali partecipazioni al valore intrinseco, come richiesto dall\u2019autore della mozione, o assoggettarle a un\u2019aliquota privilegiata in caso di utilizzazione della formula succitata comporterebbe numerosi casi d\u2019imposizione ridotta. Il Consiglio federale si esprime dunque a sfavore di tale richiesta.
Di norma le partecipazioni dei collaboratori comportano periodi di attesa durante i quali non possono essere alienate. Ai fini dell\u2019imposta sul reddito si tiene conto di questa circostanza con una riduzione del valore venale. Tuttavia, nel caso in cui la partecipazione del collaboratore venga alienata in un secondo momento, l\u2019eventuale utile in capitale privato \u00e8 gi\u00e0 oggi esente dall\u2019imposta, proprio come nel caso dell\u2019utile in capitale derivante dall\u2019alienazione di una quota del fondatore.
La sola differenza tra le quote dei fondatori e le partecipazioni dei collaboratori risiede quindi nelle conseguenze fiscali derivanti dalla loro assegnazione o acquisizione.