Il Consiglio federale \u00e8 incaricato di elaborare un progetto di legge volto a introdurre un\u2019imposizione moderata degli utili da capitale conseguiti su beni mobili privati.
Vanno osservati i seguenti principi:
in primo luogo, l\u2019onere fiscale complessivo deve essere moderato, al fine di non compromettere n\u00e9 l\u2019attrattiva della piazza finanziaria svizzera n\u00e9 l\u2019attivit\u00e0 di investimento; in secondo luogo, occorre prevedere franchigie o soglie di esenzione per sgravare in modo mirato i piccoli investitori e favorire la costituzione di patrimonio sul lungo termine; in terzo luogo, va valutata l\u2019introduzione di una differenziazione in base alla durata di detenzione, al fine di agevolare fiscalmente gli investimenti a lungo termine rispetto alla speculazione a breve termine; in quarto luogo, la nuova imposta deve essere integrata nel sistema fiscale esistente senza comportare un eccessivo onere amministrativo aggiuntivo.
","ReasonText":"Il regime fiscale attuale prevede che, di norma, gli utili da capitale conseguiti sulla sostanza privata siano esenti da imposta, mentre il reddito da lavoro \u00e8 tassato integralmente. Questa disparit\u00e0 di trattamento viene sempre pi\u00f9 percepita come uno squilibrio sistematico e pregiudica l\u2019accettazione del sistema fiscale.
Un\u2019imposizione moderata degli utili da capitale pu\u00f2 contribuire a una maggiore equit\u00e0 fiscale, senza compromettere i principi fondamentali dell\u2019economia di mercato. A tal fine \u00e8 fondamentale strutturare l\u2019imposta in maniera accurata, al fine di non intaccare l\u2019attivit\u00e0 imprenditoriale, l\u2019innovazione e gli investimenti a lungo termine.
Grazie a franchigie adeguate e a un possibile trattamento preferenziale per gli investimenti a lungo termine, \u00e8 possibile garantire che le medie imprese cos\u00ec come i piccoli investitori non debbano sostenere oneri aggiuntivi. Allo stesso tempo, un\u2019imposta di questo tipo permette di ampliare la base del gettito fiscale e pu\u00f2 contribuire ad alleggerire la pressione sulle imposte sui consumi, tra cui l\u2019IVA.
A livello internazionale, la maggior parte delle economie sviluppate applica una qualche forma di imposizione sugli utili da capitale. Una soluzione di stampo moderato \u00e8 pertanto conciliabile con la necessit\u00e0 di rafforzare l\u2019attrattiva della piazza economica svizzera.
Nel complesso, l\u2019introduzione graduale di un\u2019imposta sugli utili da capitale offre l\u2019opportunit\u00e0 di rendere il sistema fiscale pi\u00f9 equilibrato, stabile e sostenibile nel lungo periodo.
","DocumentationText":null,"MotionText":null,"FederalCouncilResponseText":"In Svizzera gli utili da capitale conseguiti sulla sostanza privata da persone fisiche, ad esempio gli utili derivanti dal cambiamento del corso delle azioni, sono esenti da imposta. I redditi da capitale, ossia gli interessi e i dividendi, soggiacciono invece all\u2019imposta sul reddito.
Questo diverso trattamento fiscale degli utili da capitale e dei redditi correnti comporta una distorsione a favore degli utili da capitale. Tale disparit\u00e0 incentiva a rinunciare alla distribuzione dei dividendi e a lasciare gli utili nell\u2019impresa, per realizzarli in un secondo momento in esenzione da imposta (tesaurizzazione).
Dal punto di vista dell\u2019economia pubblica, questa distorsione pu\u00f2 rivelarsi sfavorevole, in particolare per le imprese redditizie e consolidate che operano in mercati stagnanti. Il trattamento fiscale preferenziale della tesaurizzazione degli utili riduce l\u2019incentivo a distribuire i mezzi finanziari e con esso gli investimenti in imprese a forte crescita o in settori innovativi. Il capitale rimane cos\u00ec vincolato in strutture meno redditizie, invece di confluire dove potrebbe produrre la massima efficacia sotto il profilo dell\u2019economia pubblica.
Nel 2014, in occasione della consultazione relativa alla Riforma III dell\u2019imposizione delle imprese, il Consiglio federale aveva proposto di introdurre un\u2019imposta sugli utili da capitale applicabile ai titoli. Tale progetto mirava a migliorare la parit\u00e0 di trattamento fiscale tra gli utili da capitale e i redditi correnti, riducendo cos\u00ec l\u2019esistente distorsione. La misura proposta era per\u00f2 stata ampiamente respinta nel corso della consultazione e nel seguente messaggio del Consiglio federale non \u00e8 pi\u00f9 stata riproposta.
Sotto il profilo dell\u2019efficienza, la parit\u00e0 di trattamento fiscale tra utili e redditi da capitale appare assolutamente auspicabile; essa \u00e8 tuttavia in contrasto con considerazioni politiche volte a promuovere la piazza economica. Da un lato \u00e8 vero che gli utili da capitale sono tassati in molti altri Paesi, dall\u2019altro va per\u00f2 osservato che tutti i Cantoni svizzeri applicano un\u2019imposta sulla sostanza, mentre nella maggior parte dei Paesi industrializzati occidentali la sostanza non \u00e8 tassata. L\u2019introduzione di un\u2019imposizione degli utili da capitale a livello federale e cantonale in aggiunta alle imposte gi\u00e0 esistenti, come richiesto dalla mozione, si ripercuoterebbe negativamente sull\u2019attrattiva della piazza economica svizzera, tanto pi\u00f9 che le attivit\u00e0 finanziarie sono altamente mobili.